Erdemir 4Ç24 Sonuçları (13.02.2025)

Erdemir (EREGL), 2024 yılının dördüncü çeyreğinde 2,0 milyar TL net kâr açıkladı. Bu rakam, piyasa beklentisi olan 2,6 milyar TL ve ÜNLÜ & Co tahmini 2,9 milyar TL’nin altında kaldı. Beklentilerin altındaki sonuç, zayıf operasyonel performansla açıklanırken EBITDA da öngörülen seviyelerin oldukça gerisinde kaldı.

Şirketin 4Ç24 EBITDA’sı 1,5 milyar TL olarak gerçekleşti, bu rakam piyasanın 2,9 milyar TL ve kurum tahmininin 3,0 milyar TL seviyelerinde olmasının oldukça altında. Gerileme, beklenenden düşük ürün fiyatları ve yüksek birim maliyetlerden kaynaklandı.

Satış Hacmi Artarken Fiyatlar Geriledi

Erdemir’in çeyrek dönem satış hacmi 2,2 milyon ton ile beklentileri aştı. Ancak, net satış gelirleri 45,8 milyar TL seviyesinde kalarak piyasa beklentisi 50,6 milyar TL ve kurum tahmini 50,3 milyar TL’nin gerisinde kaldı. Bunun temel sebebi, düşük seyreden birim fiyatlar oldu.

EBITDA Marjı Zayıfladı & Net Borçta Gerileme

Düşen ürün fiyatları ve artan maliyetler nedeniyle 4Ç24 EBITDA/ton rakamı, yıllık %67, çeyrek bazında ise %45 gerileyerek USD39 seviyesinde gerçekleşti. IFRS bazlı EBITDA/ton ise USD20 oldu. Bu sonuçlarla birlikte, FY24 yılı EBITDA/ton değeri USD83 olarak kaydedildi (FY23: USD92).

Şirket, 2024’te yaşanan deprem hasarlarıyla ilgili sigorta gelirinin son taksitini çeyrek sonuçlarına dahil etti. Bu kapsamda, net diğer gelirler 4,9 milyar TL olarak kaydedildi. Ayrıca, 0,7 milyar TL net vergi gideri açıklayan şirket, bu kalemin ağırlıklı olarak ertelenmiş vergi giderlerinden kaynaklandığını belirtti.

Erdemir’in net borcu çeyrek bazda 4,2 milyar TL azalarak 68,6 milyar TL’ye düştü. Ancak son 12 ay itibarıyla net borç/EBITDA oranı 3,1x’e yükseldi

EREGL Hisse Performansı ve Değerlendirme

Son üç ayda Erdemir hisseleri BIST-100 endeksini %14 oranında geride bırakırken USD bazında %12 değer kaybı yaşandı.

ÜNLÜ & Co Araştırma Ekibi, şirket için "TUT" tavsiyesini korurken piyasalarda operasyonel kârlılık açısından iyileşme potansiyeli konusunda temkinli bir iyimserlik öne çıkıyor. Ancak bu iyileşmenin halen orta döngü seviyelerinin altında kalması bekleniyor.

EREGL
Diğer Haberlere de Göz Atın

Bankacılık Sektöründe Ocak Ayında Kâr Düşüşü: Aylık %38 Geriledi (04.03.2025)

BDDK tarafından açıklanan verilere göre bankacılık sektörü Ocak ayında 47,3 milyar TL net kâr elde etti. Bu oran, aylık bazda %38’lik bir düşüşe işaret ediyor.

Devamını Okuyun

Hitit’ten Pegasus ile Stratejik Anlaşma (03.03.2025)

Hitit Bilgisayar Hizmetleri (HTTBT), Pegasus Hava Yolları ile Acenta Dağıtım Sistemi hizmetleri sağlamak üzere yeni bir anlaşmaya imza attı.

Devamını Okuyun

Petlim Limanı İşletme Sözleşmesi Revize Edildi (03.03.2025)

Petkim ve bağlı ortaklığı Petlim Limancılık Ticaret A.Ş., Petlim Limanı’nın işletme sözleşmesini güncelleyerek SOCAR Aliağa Liman İşletmeciliği A.Ş. (SOCAR Liman) ile yeni bir tadil protokolü imzaladı.

Devamını Okuyun

Beyaz Eşya Sektöründe Yıla Zayıf Başlangıç: Ocak Ayında Yurt İçi Satışlar %10,8 Geriledi (28.02.2025)

TÜRKBESD verilerine göre Ocak ayında yurt içi beyaz eşya satışları geçen yılın aynı dönemine göre %10,8 düşerek 777 bin adede geriledi.

Devamını Okuyun

Bankacılık Sektörü Haftalık Verileri Yayınlandı (28.02.2025)

BDDK tarafından açıklanan 21 Şubat haftası verilerine göre Türk lirası krediler haftalık bazda yatay seyretti.

Devamını Okuyun

Koza Altın, Çukuralan Kırma-Eleme Tesisi Projesi İçin ÇED Onayı Aldı (26.02.2025)

Koza Altın, Çukuralan Altın Madeni Kırma-Eleme Tesisi Projesi için Çevresel Etki Değerlendirme (ÇED) onayını aldı.

Devamını Okuyun
Piapiri, Piyasanın Piri
ÜNLÜ & Co’nun yeni uygulaması Piapiri ile yatırım yapmak artık çok kolay. Yatırım sepetleri, robotik alım satım sinyalleri ve sektör uzmanlarından raporlar ile Piapiri piyasaları sizin için kolaylaştırıyor. Kişiselleştirilebilir ön yüzüyle özel bir danışmana dönüşüyor. Yatırım yaparken size bir tek o yetiyor!
QR kodu kamerana okut,
tüm marketlerden indir.
Hesap Aç   0212 367 37 77
Bilgi Formu X
Bir hata oluştu, lütfen daha sonra tekrar deneyiniz! Form iletilmiştir, teşekkürler.
Bilgi Formu