Destek ve Direnç (Support and Resistance) Nedir?
Destek ve direnç, finansal piyasalarda sıklıkla karşılaşılan iki teknik analiz kavramıdır. Bu terimler, bir varlığın fiyatının belirli bir noktada durakladığı veya yön değiştirdiği bölgeler olarak tanımlanabilir. Fiyat hareketlerini analiz ederken yatırımcıların ve traderların sıkça başvurduğu araçlardır.
Destek Seviyesi Nedir?
Destek seviyesi, borsada bir varlığın teknik analizi yapılırken fiyatın belirli bir noktada düşmeyi durdurduğu ve alıcıların piyasaya girebileceği bölgeyi ifade eder. Fiyatın bu seviyede durmasının ardından yeniden yukarı yönlü harekete başlayacağı düşünülür.
Düşüş trendinin temel nedenlerinden biri, arzın talepten fazla olmasıdır. Fiyatlar düştükçe hisse senedi, satın almak üzere bekleyenler için daha cazip hale gelir. Bu aktörlerin yeniden alım yapmasıyla yavaş yavaş artan talep, bir noktada arzla eşitlenir. Fiyatların düşmeyi bıraktığı bu noktaya destek seviyesi denir.
Direnç Seviyesi Nedir?
Direnç seviyesi, borsada bir varlığın fiyatının yükselişinin durduğu nokta olarak tanımlanabilir. Yatırımcılar, yükselen fiyat nedeniyle artık ellerindeki hisse senetlerinin satışını yapmaya başladıkları için buradan sonra varlığın değeri yükselmekte zorlanır.
Direnç seviyesini desteğin tam zıttı olarak ele almak mümkündür. Arzdan çok talep olduğunda genellikle fiyatlar artar. Fiyatlar yükseldikçe satışların satın almalardan daha fazla olacağı bir noktaya yaklaşılır. Buna bağlı olarak artık fiyat yükselişi durma eğilimi gösterir.
Destek Noktası Hesaplanır?
Destek noktasının hesaplanması hisse senedi fiyatlarındaki hareketlerin grafik analiziyle yapılır. Bunun için çeşitli trend çizgileri, dip noktaları ve her ikisinin kesişim bölgelerinden yararlanılabilir. Ayrıca yüksek işlem hacminin görüldüğü fiyat seviyeleri de destek noktalarının belirlenmesine yardımcı olabilir.
Tüm bu hesaplamaları kolayca yapabilmek için kullanılan çeşitli formüller vardır. Aşağıda bu formüllere göre hesaplamanın nasıl yapıldığını görebilirsiniz:
Klasik Yöntem:
P: Pivot noktası
H: Önceki işlem günün en yüksek fiyatı
L: Önceki işlem gününün en düşük fiyatı
C: Kapanış fiyatı
- S1 = 2P - H
- S2 = P - (H - L)
- S3 = L - 2(H - P)
Camarilla Yöntemi
- S1 = C - (H - L) x 1.0833
- S2= C - (H - L) x 1.1666
- S3= C - (H - L) x 1.2500
- S4= C - (H - L) x 1.5000
Fibonacci Yöntemi
- S1 = P(H - L) x 0.382
- S2 = P(H - L) x 0.618
- S3 = P(H - L) x 1.000
Direnç Noktası Nasıl Hesaplanır?
Direnç noktası, tıpkı destek noktasında olduğu gibi arz ve talep ilişkisinin, alım satım işlemleriyle birlikte grafik üzerinde analiz edilmesiyle hesaplanır. Bunun için kullanılan çeşitli formüller şu şekildedir:
Klasik Yöntem
- R1 = 2P - L
- R2 = P + (H - L)
- R3 = H+ 2(P - L)
Camarilla Yöntemi
- R1 = C + (H - L) x 1.0833
- R2 = C + (H - L) x 1.1666
- R3 = C + (H - L) x 1.2500
- R4 = C + (H - L) x 1.5000
Fibonacci Yöntemi
- R1 = P + (H - L) x 0.382
- R2 = P + (H - L) x 0.618
- R3 = P + (H - L) x 1.000
Pivot analizinde kullanılan bu formüller hakkında daha fazla bilgi almak için ilgili yazımıza göz atabilirsiniz.
Destek ve Direnç Noktaları Nasıl Belirlenir?
Destek veya direnç noktalarını belirlemek için hisse senedi fiyat hareketlerinde önemli bir duraklama bulmak üzere grafiği incelemeniz gerekir. Ardından fiyatın, yeniden bu seviyelere yaklaştığında durup durmayacağı veya tersine dönüp dönmeyeceği anlaşılmaya çalışır.
Bu hesaplamaları farklı zaman dilimleri için yapmak mümkündür. Günlük, haftalık ve aylık hesaplamalar yapılabilir. Ancak daha uzun bir süre üzerinden inceleme yapmak, daha anlamlı sonuçlar elde etmeye yardımcı olur.
Tüm bu incelemeleri yapmak için trendler, hareketli ortalamalar, trade aralıkları gibi indikatörlerden faydalanmak gerekir. Aşağıda bu tür göstergeler hakkında bilgiler bulabilirsiniz.
Trendler
Trendler, finansal piyasalarda bir varlığın fiyat hareketlerinin genel yönünü ifade eder. Destek ve direnç noktalarının belirlenmesinde hisse senedi fiyatlarının boğa veya ayı trendinde olması ya da yatay ilerlemesi önem taşır.
Örneğin, bir hisse senedinin boğa trendinde olduğunu düşünelim. Bu durumda hisse senedi sürekli olarak daha yüksek destek ve direnç seviyeleri oluşturur. Yükselen bir trendde, her yeni destek seviyesi öncekinden yüksektir. Bu da artan alıcı ilgisini gösterir.
Trend analizi, destek ve direnç noktalarını belirlemek ve daha geniş piyasa eğilimlerini anlamak için önemli bir araçtır. Yükselen trendlerde destek seviyeleri güçlü alım fırsatları sunabilirken düşen trendlerde ise direnç seviyeleri olası satış fırsatlarına işaret edebilir.
Hareketli Ortalamalar
Hareketli ortalamalar, fiyat verilerini düzleştirerek piyasa trendlerini daha net bir şekilde gözlemlemeyi sağlar. Bu göstergeler; kısa, orta ve uzun vadeli piyasa eğilimlerini belirlemek için kullanılır.
Hareketli ortalamalar aynı zamanda dinamik destek ve direnç seviyeleri olarak işlev görebilir. Örneğin, bir hisse senedinin fiyatı, 50 günlük hareketli ortalamasının üzerinde olduğunda bu seviye potansiyel bir destek noktası olarak değerlendirilebilir. Tersine fiyat 50 günlük hareketli ortalamasının altına düştüğünde potansiyel bir direnç noktasına ulaştığı düşünülebilir.
Hareketli ortalamalar hakkında daha fazla bilgi almak için ilgili yazımıza göz atabilirsiniz.
Trade Aralıkları
Bir varlığın fiyat hareketlerinin belirli bir üst ve alt sınır arasında dalgalanmasına trade aralığı adı verilir.
Trade aralıkları, fiyatın belirgin bir yükseliş veya düşüş trendine girmeden önce bir süre sabit bir bant içinde hareket ettiği dönemleri ifade eder. Piyasa katılımcıları arasında henüz bir konsensusun oluşmadığının göstergesi olarak algılanır. Bu dönemde alıcılar ve satıcılar bir denge içerisindedir.
Trade aralığı adı verilen bu bant içinde fiyatın üst sınırı potansiyel direnç noktası alt sınırı ise potansiyel destek noktası olarak işlev görebilir. Ancak bu dönemlerin yüksek belirsizlik ve düşük momentum dönemleri olduğunu göz ardı etmemek gerekir. Aralığın kırılması ve yeni bir trende geçiş yapılması da söz konusu olabilir.
Bunlar dışında analiz için kullanılan çok sayıda göstergeden de bahsetmek mümkündür. “Teknik Analizde En Fazla Kullanılan 10 İndikatör” içeriğimize göz atarak daha fazlası hakkında bilgi alabilirsiniz.
Destek ve Direnç Seviyesinin Kırılması Ne Demek?
Kırılma, hisse senedi fiyatının önceden belirlenmiş destek veya direnç noktalarını geçtiği durumlardır. Analistler tarafından genellikle yeni bir trendin başlangıcı olarak yorumlanır.
Destek seviyesinin kırılması çoğu zaman alıcıların azaldığını ve satıcıların baskın hale geldiğini gösterir. Bu durum genellikle varlığın fiyatında daha fazla düşüşe işaret eder ve yatırımcılar için olası bir satış sinyali olarak değerlendirilebilir.
Direnç seviyesinin kırılması ise piyasadaki satıcıların azalıp alıcıların baskın hale geldiğini ve fiyatın daha yüksek seviyelere çıkabileceğini gösterir. Piyasanın güçlü bir yükseliş momentumuna sahip olduğu şeklinde yorumlanabilir.
Destek ve direnç seviyelerinin kırılması, teknik analizde önemli bir dönüm noktasıdır. Yatırımcıların piyasa stratejilerini yeniden değerlendirmelerini gerektirebilir. Bu nedenle kırılma anlarında alım satım kararlarınızı, risk yönetiminizi ve piyasa beklentilerinizi gözden geçirmenizde fayda vardır.
Destek ve Direnç Noktaları Nasıl Kırılır?
Destek ve direnç noktalarının kırılmasının altında farklı sebepler yatıyor olabilir. Başlıca sebepleri aşağıdaki tabloda görebilirsiniz:
Destek Noktasının Kırılma Sebepleri | Direnç Noktasının Kırılma Sebepleri |
Olumsuz piyasa haberleri veya ekonomik veriler, alıcıları çekimser hale getirebilir. | Olumlu ekonomik veriler veya sektörel gelişmeler, alıcıları teşvik edebilir. |
Geniş ölçekli stop-loss emirleri veya teknik analiz göstergelerindeki değişiklikler, fiyatın destek seviyesini kırmasına neden olabilir. | Teknik göstergelerdeki olumlu değişimler ve alım sinyalleri, yatırımcıları alıma yönlendirebilir. |
Yüksek işlem hacmiyle satış baskısının artması destek noktasının kırılmasını beraberinde getirebilir. | Piyasada gerçekleşen yüksek hacimli alım işlemleri, direnç noktasının kırılmasına neden olabilir. |
Destek ve Direnç Seviyelerinin Kırıldığını Nasıl Anlarız?
Destek veya direnç seviyesinin kırıldığını gösteren en temel işaret, fiyatın bu seviyeleri net bir şekilde geçmesidir. Örneğin, hisse senedi fiyatı belirgin bir destek seviyesinin altına düştüğünde veya bir direnç seviyesinin üzerine çıktığında bu bir kırılma olarak kabul edilir.
Bunun dışında kapanış fiyatları da göz önünde tutulabilecek önemli göstergelerdendir. Özellikle günlük veya haftalık grafiklerdeki kapanışlar, bu seviyelerin kırıldığını doğrulayabilir. Belirli aralıklar içerisinde fiyat hareketlerini işlem hacmiyle birlikte takip etmek, yeni bir trend oluşumuna dair fikir verebilir.
Ayrıca RSI veya MACD gibi momentum göstergeleri de destek veya direnç seviyelerinin kırılmasını takip eden trendin gücünü değerlendirmek açısından faydalı olabilir.
Destek ve Direnç Seviyeleri Neden Önemli?
Destek ve direnç seviyeleri, finansal piyasalarda fiyat hareketlerini anlamak ve yorumlamak için temel araçlar arasında yer alır. Piyasa psikolojisi ve yatırımcı davranışlarının göstergeleri olarak kabul edilirler.
Yatırımcılara piyasa trendlerini ve potansiyel dönüş noktalarını belirlemede yardımcı olurlar. Diğer analiz araçlarıyla birlikte etkili bir şekilde kullanıldıklarında piyasada stratejik bir avantaj sağlayabilirler
