Borçlanma Araçları Fonu Nedir?

Borçlanma araçları fonları, sabit getiri sağlamasıyla bilinen oldukça cazip finansal enstrümanlardan biridir. Piyasalarda oluşan ani dalgalanmalara karşı daha stabil bir yatırım aracı sunması, bu fonları çeşitli yatırımcı tipleri için uygun bir seçenek yapar.

Likiditesi genelde yüksek olan bu fon türü, yatırımcıların portföylerine çeşitlilik katarken ideal bir seçenek olabilir. Özellikle uzun vadeli yatırım hedefleri olanlar için riski minimize ederken belirli bir getiri sağlama potansiyeli sunar.

Yazımızda borçlanma araçları fonları hakkında merak edilen tüm detaylara yer verdik.

Borçlanma Araçları Fonu Ne Demek?

Borçlanma araçları fonu, yatırımcıların farklı türdeki borçlanma araçlarına yatırım yaparak getiri elde etmeyi hedeflediği yatırım fonu türüdür. Tümü olmasa da minimum %80’i borçlanma araçlarından oluşmalıdır.

Fon, genellikle devlet tahvilleri, şirket bonoları, finansman bonoları, kamu ve özel sektör borçlanma senetleri gibi sabit getirili menkul kıymetleri içerir. Borçlanma araçları, fonun ana varlık sınıfını oluşturur ve bu varlıkların getirileri, performansını doğrudan etkiler.

Borçlanma araçlarından oluşan yatırım fonu türleri, sabit bir faiz geliri sağladığı için genellikle düşük riskli yatırımlar olarak görülür. Faiz oranlarıyla ters orantılı hareket etme eğilimindedirler. Yani faiz oranları düştüğünde portföyün değeri artar.

Fonun sağladığı düzenli gelir akışı, özellikle sabit gelir arayan ve piyasa dalgalanmalarından etkilenmek istemeyen yatırımcılar için cazip olabilir.

Borçlanma Araçları Fonu Çeşitleri

Borçlanma araçları fonları, içerdikleri varlık türlerine ve yatırım stratejilerine göre farklı çeşitlerde olabilir. Genel olarak en yaygın türlerini aşağıdaki gibi sıralamak mümkündür:

• Devlet Tahvili Fonları: Çoğunlukla hükümet tarafından ihraç edilen devlet tahvillerini barındırır. Düşük riskli olarak kabul edilir. Genellikle sabit getiri sağlar ve ekonomik belirsizlik dönemlerinde güvenli liman olarak tercih edilebilir.
• Kurumsal Tahvil Fonları: Şirketler tarafından ihraç edilen borçlanma senetlerine yatırım yapan fonlardır. Devlet tahvillerine göre genellikle daha yüksek getiri sunarlar, ancak bununla birlikte daha yüksek bir risk de taşırlar. Şirketin kredi derecesine göre değişken getiriler vadederler.
• Kredi Fonları: Çeşitli kredilere yatırım yaparak getiri vadeder. Kredilerin faiz gelirlerinden ve ana paranın geri ödenmesinden kazanç sağlar.
• İpotek Fonları: İpotek kredilerini veya ipoteğe dayalı menkul kıymetleri içerir. İpotek kredilerinden elde edilen faiz ve ana para geri ödemeleri üzerinden getiri sağlamayı hedefler. Genellikle gayrimenkul piyasasının sağlığına bağlı olarak performans gösterir.
• Sabit Getirili Varlık Fonları: Sabit getirili varlıklar, belirlenmiş bir faiz oranı ve vade sonunda ödenecek sabit bir ana para miktarı sunar. Bu fonlar da devlet tahvilleri, belediye bonoları ve şirket tahvilleri gibi sabit getirili menkul kıymetlerden oluşan bir portföyle sabit bir getiri hedefler.
• Kredi Kartı Borcu Fonları: Kredi kartı borçlarının paketlenmiş versiyonlarına yatırım yapar. Yatırımcılar, kredi kartı kullanıcılarının yaptığı ödemelerden elde edilen faiz gelirlerinden pay alır.
• Kredi Limiti Fonları: Bankaların veya diğer finansal kuruluşların sunduğu kredi limitlerine dayanan finansal araçları içerir.

Borçlanma Araçları Fonları Nasıl Para Kazandırır?

Borçlanma araçları fonlarının temel amacı, portföylerine dahil ettikleri sabit getirili menkul kıymetler aracılığıyla düzenli faiz geliri sağlamaktır. Ancak aynı zamanda sermaye kazançları ve faiz oranlarındaki değişikliklerden faydalanarak da getiri elde etmenize yardımcı olabilir.

Fonun temel kazanç mantığı faiz gelirlerine dayanır. Portföyde yer alan tahviller ve diğer borçlanma araçlarından elde edilen faiz ödemeleriyle gelir vadeder. Bu faizler, genellikle belirli periyotlar halinde (aylık, üç aylık veya yıllık) ödenir ve yatırımcılara düzenli gelir akışı sağlar.

Faiz dışında menkul kıymetlerin piyasa değerinin artmasıyla da gelir sağlayabilir. Faiz oranlarının düşmesi durumunda mevcut tahvillerin piyasa değeri artar. Çünkü yeni tahviller daha düşük faiz oranlarıyla çıkarılır ve bu da eski, daha yüksek faizli tahvilleri daha değerli hale getirir. Yatırımcılar, bu değer artışını realize ederek sermaye kazancı elde edebilirler.

Başka bir kazanç yolu olarak fon yöneticileri, alım-satım işlemleri yaparak piyasa fiyat farklarından yararlanabilir. Değerleneceğini düşündüğü tahvilleri satın alarak veya değer kaybedeceğini öngördüğü tahvilleri satarak fonun performansını artırmayı hedefler.

Borçlanma Araçları Fonlarının Avantajları

• Borçlanma araçları fonları, hisse senetleri gibi daha volatil yatırım araçlarına kıyasla genellikle daha az dalgalanma gösterir. Yatırımcılara daha istikrarlı ve tahmin edilebilir getiriler sunar. Bu da özellikle piyasa dalgalanmalarına duyarlı olan yatırımcılar için idealdir.
• Yatırımcılara düzenli faiz ödemeleri sağlayarak sabit bir gelir akışı sunar. Bu yönüyle bilhassa emeklilik gibi gelir odaklı yatırım hedefleri için mükemmel bir seçenektir. Yatırımcılar, ödemeleri kişisel bütçelerine dahil edebilir ve finansal planlamalarını bu düzenli gelir üzerine kurabilirler.
• Portföy çeşitlendirmeye olanak tanıyarak yatırım riskini minimize eder. Farklı sektörlerden ve kredi derecelerine sahip emitentlerden borçlanma araçları içerebilir. Böylece, tek bir yatırımın başarısız olması durumunda dahi portföy genelindeki etki sınırlı kalır.
• Bireysel yatırımcılara, genellikle sadece büyük kurumsal yatırımcıların erişebileceği tahvil piyasalarına erişim imkanı sunar.
• Finansal piyasalar ve borçlanma araçları hakkında derin bilgiye sahip profesyonel fon yöneticileri tarafından yönetilir. Yatırımcılar, fon yöneticilerinin uzmanlığından yararlanarak karmaşık piyasa koşullarında bile potansiyel olarak daha iyi yatırım kararları alabilirler.

Borçlanma Araçları Fonlarının Potansiyel Riskleri

Borçlanma araçları fonları, birçok avantaja sahip olmalarına rağmen bazı potansiyel riskleri de beraberinde getirir. Bunların başında faiz oranı riski gelir.

Genel olarak faiz oranları yükseldiğinde daha önce alınmış olan, daha düşük faizli borçlanma araçlarının piyasa değeri düşer. Bu da fonun değerinde azalmaya neden olabilir.

Bunun dışında kredi riski de önemli bir husustur. Portföyünde kredi derecesi düşük emitentlerin yer aldığı fonlar için bu durum özellikle vurgulanabilir. Bir emitent yükümlülüklerini yerine getiremezse bu durum fonun getirisini ve ana sermayesini olumsuz etkileyebilir.

Ayrıca değinilmesi gereken bir konu da likiditedir. Likidite riski, bazı borçlanma araçlarının düşük işlem görmesi nedeniyle nakde çevrilmesinin zor olması durumunda ortaya çıkar. Piyasa koşulları zorlaştığında fon yöneticileri düşük likiditeye sahip varlıkları beklenen değerden düşük fiyatlarla satmak zorunda kalabilir, bu da fonun genel performansını etkileyebilir.

Tüm bunlarla birlikte ülke ekonomisinin durumunu, özellikle enflasyon değerlerini de izlemek gerekir. Enflasyon artışı, sabit getirili yatırımların reel getirisini azaltabilir. Eğer enflasyon oranı, fonun elde ettiği faiz oranını geçerse yatırımcıların alım gücü azalır, bu da yatırımın cazibesini düşürebilir.

Borçlanma Araçları Fonlarına Nasıl Yatırım Yapılır?

Borçlanma araçları fonlarına yatırım yapmaya Piapiri uygulamasında hesap açarak hemen başlayabilirsiniz. Uygulamada ÜNLÜ Portföy başta olmak üzere farklı fon yöneticileri tarafından yönetilen yatırım fonlarını inceleyerek seçim yapmanız oldukça kolaydır.

Ancak satın almadan önce yatırım yapmayı düşündüğünüz fonun geçmiş performansını, yönetim ücretlerini, portföy yöneticilerinin deneyimini ve yatırım stratejisini incelemeniz önemlidir. Böylece daha bilinçli yatırım kararları alabilirsiniz. Yatırım yapmaya karar verdiğinizde uygulama üzerinden kolayca fon alabilir ve portföyünüzü çeşitlendirebilirsiniz.